文  哈（hā）尔滨工业（yè）大学（xué）（深圳）经济（jì）管理学院（yuàn）特（tè）聘副研究员、博士  邬瑜骏

导读：依照当前央行DCEP推进速度来看，2020年将成为我国央（yāng）行数字货币元（yuán）年，我国有望成为（wéi）首发央行数字（zì）货币的主（zhǔ）要经济体。本文将从央行数字（zì）货币的架构、数字货币的定位、数字货（huò）币的功（gōng）能出（chū）发，结（jié）合商（shāng）业银行（háng）的业务模式来阐述央行数字货（huò）币未（wèi）来在（zài）商业银行的应用场景。

今（jīn）年4月，央（yāng）行数字货（huò）币DCEP在农业银行、中国银行（háng）的客户端试运行。同期（qī），苏州相城区利（lì）用央行（háng）数字货币将50%的交通补贴向苏州相城（chéng）区机关、事业（yè）单位及直属单位的员工发（fā）放。5月（yuè），中国人民银行（háng）行（háng）长易（yì）纲在“两（liǎng）会（huì）”期（qī）间接受《金（jīn）融（róng）时报》等记者采访（fǎng），首次明确（què）央行数（shù）字（zì）货币DCEP（后简称DCEP）项目正在深圳、苏州等（děng）地进（jìn）行（háng）内测试点，并明确“先行在深圳、苏州、雄安、成都及未来的（de）冬奥会场景进（jìn）行内部封闭试点（diǎn）测（cè）试”。值得关注的（de）是（shì），如果冬奥会场景（jǐng）也在测（cè）试范围的（de）话，适配大（dà）型体育赛事的诸多应用场景，如酒店、超市、餐饮（yǐn）、区域交通等也将（jiāng）在探索之列，届时央行数字货币DCEP支付与（yǔ）第三方支付（fù）（微信、支（zhī）付宝（bǎo）支付）间的直（zhí）面竞争将非（fēi）常值得关注。

依照当前央行DCEP推进速（sù）度（dù）来看，2020年将成（chéng）为我（wǒ）国央行数字货（huò）币（bì）元（yuán）年，我国有望（wàng）成为首发央行数字货币的主要经济（jì）体（tǐ）。那么央（yāng）行数字货币（bì）DCEP的发（fā）行（háng），会对商业银（yín）行带来什么（me）样的影响，其机遇与挑（tiāo）战何在？本文将（jiāng）从央行数字货币的架构、数（shù）字货币的定位、数字货币的功能出（chū）发，结合商业（yè）银行的业务模（mó）式（shì）来阐述（shù）央（yāng）行数字货币未来在商业银（yín）行的应用场景。

首先，“一币、两库、三中心”是央行数字货（huò）币建立的基础（chǔ），通过可控匿名的原则和100%的准备金机（jī）制，实（shí）现对于M0的部分替代，保证货（huò）币（bì）支付安（ān）全畅通、货币（bì）政策有效执行。央行发行DCEP的（de）模式与纸币发（fā）行模式（shì）一样，都是“中（zhōng）央银行（háng）—商业银行”二元主体（tǐ）和双层运营模式，也就是说，央行通过商业（yè）银行向公众发行数字货币，商业（yè）银（yín）行（háng）与央行一同（tóng）维护（hù）数字货币发（fā）行、流通体系的（de）正常运（yùn）行，并主要负责向其银行（háng）客户提供数（shù）字（zì）货币（bì）相关服务。在双（shuāng）层运营体系这个基础架构中商业（yè）银行就已经扮演（yǎn）了（le）重要的（de）角色（sè）。

在（zài）双层运营体（tǐ）系下为了保证（zhèng）央行（háng）数字货币不（bú）超（chāo）发（fā），商业银行向央行全额100%缴纳准备金。也就是说，发行（háng）时央（yāng）行先（xiān）把数（shù）字货币兑换给商业银行，再（zài）由商业银行兑（duì）换给公众。数（shù）字货币（bì）依然由央（yāng）行信（xìn）用担保。央行数字货币采用双层运营（yíng）体系，主要（yào）有以（yǐ）下三个优点：

首先，可以充（chōng）分发挥商（shāng）业（yè）银行的资源、人（rén）才和（hé）技术优势，促进创新。商业银行IT基（jī）础设施和服务体系成熟，在利用金（jīn）融科技（jì）服务长尾客户领域积累了丰富经验，通过（guò）与商业银行进行密（mì）切合作，既可以充分调动（dòng）商业银行的力（lì）量，又（yòu）可以通（tōng）过（guò）商业银行间（jiān）的竞争实现系（xì）统与技术路（lù）线（xiàn）的优化及运行模式优化。

其次，市场也（yě）普遍认为双层运营体系有助于化解风（fēng）险，特别是避（bì）免风险在央行层面的过度集中（zhōng）。如果采（cǎi）取单层体系由央行直接（jiē）发（fā）行（háng）数字货（huò）币，则央行需要直面海量公众客（kè）户（hù），面对大（dà）体量的公众客户需求，可能会造（zào）成央（yāng）行在商业风险和操作风险（xiǎn）上的过度集中，通过利用商业银行作（zuò）为面对海量客（kè）户（hù）的服务主体，可以有效分散风险，保证数字货币（bì）的正常发行和有效运行。

最终，使用单层运（yùn）营架构可能会导致“金（jīn）融脱媒”的现（xiàn）象。市场会普遍认（rèn）为央行（háng）数字货币具有央（yāng）行信（xìn）用背书，与（yǔ）传（chuán）统商业银行存款（kuǎn）货币相比，其竞争力占优。数（shù）字货币（bì）如果由央行直接向公（gōng）众发行，如果其受到热捧，可（kě）能引发对商（shāng）业银行零（líng）售存（cún）款的挤出效应，增加商业银行在负债端（duān）对同（tóng）业市场、同业资（zī）金的（de）依赖。

因此可见，央行数字货币的设计目标是（shì）实（shí）现M0数字（zì）化，即发行一款（kuǎn）具有央行信用的电子货币，实现（xiàn）逐步替代（dài）现金的货币属性。从数字（zì）货币（bì）设计完成，到被民众普遍接受，再到完成（chéng）替代（dài）现金的目标，央行（háng）数（shù）字货币将（jiāng）一直（zhí）面（miàn）临如何推（tuī）广这一（yī）关键问题。在这一过程（chéng）中商业银（yín）行将扮演重（chóng）要角色，商业（yè）银行具有广泛（fàn）的客（kè）户（hù）群体、成熟的（de）线上线下基础设施（shī）、支付网络基础设施，以及完善的IT服务系统，能够为（wéi）数字货（huò）币（bì）的推广提供资源和载体，因此（cǐ）央行设计数字货币的（de）顶层架（jià）构时，就希望（wàng）充分融合商（shāng）业银行的优势，提（tí）升（shēng）商业银（yín）行（háng）的参（cān）与（yǔ）热情，并借助商业（yè）银行的平台进（jìn）行高效（xiào）运（yùn）营。

央行数（shù）字货（huò）币（bì）的发行，不可避免地（dì）对商（shāng）业银行目前（qián）的（de）经营模式产（chǎn）生影（yǐng）响，其影（yǐng）响机制主要包括（kuò）以下几个方（fāng）面。

DCEP降低了商业（yè）银行在（zài）货币流通和（hé）运营（yíng）上的成本

DCEP在货币运营上的降本增效有两（liǎng）个（gè）方面，首先，法币从（cóng）造纸（zhǐ）、印（yìn）刷、切割、存储、运送，乃至ATM及柜（guì）台现金服务的整套流（liú）程全部（bù）转换成为在服（fú）务器中（zhōng）执行的数字运算，因此整体创造、流（liú）转（zhuǎn）、维护成本接近于零（líng）。

其次，由于基于区块链技术的密码算法（fǎ）等多（duō）种技（jì）术保障下的不可伪造性，央行数（shù）字（zì）货币的防伪成（chéng）本显著低（dī）于纸币。

再次（cì），数字货币减少了纸（zhǐ）质货币在流动过程（chéng）中的成本，提高了商业银行的（de）运（yùn）营效率（lǜ），商业（yè）银（yín）行现金管理的成本将大大降低（dī）。央行数（shù）字货币脱离了物理实（shí）体，减轻了商业银（yín）行在现金整（zhěng）点调运（yùn）及保（bǎo）管环节（jiē）的人力（lì）物力支（zhī）出，包括每日票币整理（lǐ）、捆（kǔn）扎和（hé）封装，损伤票（piào）币（bì）识别、挑（tiāo）选、上报、对（duì）调运车辆运行维（wéi）护和押（yā）运人员培训，以及业（yè）务（wù）库（kù）建设开支，安（ān）全系统监（jiān）测与维修，守库员管库员培训等。最后，央行（háng）数字货币以（yǐ）加密（mì）数字串（chuàn）的形（xíng）式（shì）出现，因此没（méi）有（yǒu）折（shé）旧、不需要物理空间储存，也不需要空间上的调（diào）运，将会极大减轻（qīng）商业银行（háng）日常经营成本，提（tí）升在（zài）其现金管理上的经营效率。

商（shāng）业（yè）银行向客户发放（fàng）央（yāng）行数字货币（bì）的过程中（zhōng），客（kè）户（hù）需（xū）要用自身现金或存款进行兑换，对（duì）应（yīng）央行数字货币的归属将会由商业（yè）银（yín）行（háng）发（fā）行（háng）库转换（huàn）为客户（商户）的数字钱包。值得注意的是，央行数字货币不能直接使用商业银行传（chuán）统（tǒng）账户，因（yīn）为传统账（zhàng）户存取转账，商（shāng）业银行（háng）需要（yào）调用账户所有者真实信息，无法完成数（shù）字（zì）货币所（suǒ）需要的（de）匿名要求。央（yāng）行数字货（huò）币的推广需（xū）要利（lì）用商业银行现（xiàn）有（yǒu）的基础（chǔ）设施，并将数字钱包作（zuò）为一类特殊账户（hù）嵌入在商（shāng）业银行的传统账户体系基础（chǔ）中。嵌（qiàn）入的数字钱包不（bú）构成商业银行的负（fù）债，将（jiāng）成为商业银行新的托（tuō）管（guǎn）业（yè）务。

商业银行向客户投放数字货币的（de）过程，将会（huì）部分代替（tì）流通中的现金（jīn）或存款，央（yāng）行数字（zì）货币作为基础货币M0的一种新形（xíng）态，将导致基础货（huò）币M0中的现金减少（shǎo），如果居民将所有现金存储（chǔ）于商业银（yín）行（háng）的数字（zì）货币账户中，数字货币（bì）将完（wán）全替代流（liú）通（tōng）中的现金。

因此，与传统银行（háng）存款采用的“部分准备金”体系不同，DCEP要求金融（róng）机（jī）构保持100%的准备金率（lǜ），金融机构缴纳100%的保（bǎo）证金后，中央（yāng）银行从央行数字货币（bì）发行库向商业银行库转移相应金额的DCEP。因此，如果DCEP货币仅仅是作为支付流通中使用（yòng）的货币，只“躺”在（zài）数字钱（qián）包中不进入信贷市场的话（huà），将不会产生任何衍生（shēng）存款（kuǎn）或货币（bì）乘数效应。如果未来数字货币进入信贷市场，即开发出数字货（huò）币的信贷产品，未来（lái）仍（réng）然会（huì）出（chū）现货（huò）币（bì）派生和货币乘数，因（yīn）此（cǐ），未来依然有可能出（chū）现货币超发的情况。

由此机制可见，数（shù）字货币在替代现金（jīn）的（de）同时也替代活期存款，由于其特定（dìng）的发行方式和全额准备（bèi）金政策将会压制货币乘数，控制信用扩（kuò）张程度，从而影响商业银行（háng）的贷存比和贷（dài）款规（guī）模，令商业（yè）银（yín）行的利（lì）润承压。因此，央行在（zài）设计数字货币钱包时，会部分借（jiè）鉴支票账（zhàng）户（hù）的模式（shì），将数字钱包中的资金设定为低利息或无（wú）利息状（zhuàng）态（tài），从而将数字货币账户仅定（dìng）位为（wéi）一个“支付”账户，尽量和商业（yè）银（yín）行（háng）的“储蓄”账户区分开（kāi），以避免冲击商业银行的活期存款。

结合上面的（de）阐述，如果初期数字货币计息，且利率为正，持有DCEP将（jiāng）会产生利息收益。如（rú）果（guǒ）数字货币利率（lǜ）设定过（guò）高也可能恶化商业银（yín）行净息差水平，推（tuī）升银（yín）行业资金成本。因为在资金（jīn）批发端方面，数字货币的（de）利率有可能超过存款准备金利（lì）率（lǜ），成为新的利率（lǜ）走廊下限，批发端利率走廊下限的提升将（jiāng）会提升（shēng）商业银行资金投（tóu）放的最低收益（yì）率；而在（zài）零（líng）售端，数字（zì）货币计息将会导致客户传统存款比（bǐ）例下降，从而迫（pò）使商业银行提高（gāo）存（cún）款利率推高资金来源成本。综合（hé）来看，由于存在存款准备（bèi）金利（lì）率，资（zī）产端（duān）最低（dī）收益（yì）率的提升将会（huì）小于负（fù）债端资金成（chéng）本的提（tí）高，因此商业银行净息差水平（píng）可能承压。

另外可能的（de）情况（kuàng）是（shì），数字货币因其安全性高于银行存款，可能对银行存款形成一定的（de）竞争。一方面，如果资金从银（yín）行存款账户（hù）转（zhuǎn）移到央行的数字（zì）钱包账户，银行活（huó）期存款规模会不可（kě）避免地（dì）下降，导致银行（háng）的低成本（běn）业务比例下降。在商（shāng）业银行业务中，活期存款业务是负（fù）债业务中最具有（yǒu）成本（běn）优势也是资产业（yè）务开展的基础，存（cún）款规模如果下降将使得银行的放贷（dài）能力减弱，银行将不得不（bú）通过提高利率的方式来展开“存款大战”。因此（cǐ），数（shù）字货币的出（chū）现可能会加大商（shāng）业银行间对（duì）存款的争夺，对传（chuán）统经营模式下中（zhōng）小规模（mó）商业银行，特（tè）别是城（chéng）商行、农（nóng）商（shāng）行（háng）产生冲击，弱化其信用中（zhōng）介（jiè）的职能（néng）。另（lìng）一方面，如果数字货币提供更便宜的国内和跨境交（jiāo）易（yì）费用（yòng），支付领域中（zhōng）间业务收入（rù）也可能会减少。由于数字货币推出后带来的盈利能力下降，同业（yè）竞争（zhēng）将会加剧（jù），商业银行经营能力（lì）的差异化将加大，相（xiàng）比较客户基（jī）数大、风险管控能力强的大型银行，中小型银行在（zài）这（zhè）个过（guò）程中可能（néng）会更加承压（yā）。 

总结而言，传统的商（shāng）业银（yín）行通过储蓄和放贷，并利用部分存款准备金（jīn）制度，可（kě）以行使货（huò）币创造的职能。但如果存放于数字（zì）钱包中的资金规（guī）模过大（dà），银行（háng）传统账户中储蓄和放贷规模可能受到影响。加之数字（zì）货币账户依赖区（qū）块链技术，其使（shǐ）用场（chǎng）景主要聚集在支付（fù）结算（suàn）领域，并没有在信贷产品领域有突破（pò），使得商业银行暂时没有基（jī）于（yú）数（shù）字货币的信贷产品，缺（quē）乏信贷产品的（de）出现商业银行将失去对这部分货（huò）币进行（háng）货（huò）币创造的能力，而其数字（zì）钱包中的资金和（hé）传统（tǒng）账户的资（zī）金无法进行（háng）归集，因此对商业银行自身的经营模式、盈利模式和（hé）市场（chǎng）竞争态（tài）势将产生深远影响。

总（zǒng）体而言，数字（zì）货币可（kě）以（yǐ）提高金（jīn）融监管效率和透（tòu）明（míng）度，使得宏观（guān）慎重监管（guǎn）更好地发挥（huī）作用。央行对数字货币金融账户有较强（qiáng）把控，央行有能（néng）力（lì）通过对账户分析，对（duì）特定行业、企（qǐ）业和特定区域个（gè）人实施差别化利率政策和结构性（xìng）宽松政策（cè）。DCEP的可追踪（zōng）性和可编程性，可以使（shǐ）数（shù）字（zì）货币延展出特定的功能（néng）。

可追踪性让央行可（kě）以和（hé）监（jiān）控数（shù）字货币经过商业（yè）银行再分配后的（de）流转信息，资金去（qù）向、支付原因、支付金（jīn）额（é）及频率，甚至（zhì）数字货币用途均可以分析，一旦发现异常交易（yì），将可以追溯。通过（guò）获取货（huò）币全息信息，使得央行量化（huà）宽松政策（cè）更加精准。

例如，在传统货（huò）币体系（xì）下，存在货币传导效率（lǜ）不高（gāo）、资金流向难（nán）以掌握、出现一些专项资金流向房地产、“两（liǎng）高一（yī）剩”等（děng）领域的问题，增加（jiā）了调控（kòng）难度。但是数字货币体系（xì）中，货币流动性被记录（lù），有（yǒu）助于实现垂直化支（zhī）付，最（zuì）典型的（de）就是财政资金的专（zhuān）款专用，中（zhōng）央扶贫、教育、科（kē）研拨款的专款专用，监控（kòng）资金投向特定领域从而（ér）提（tí）高使用效率。再例如，对于养老金和（hé）社保资金实现（xiàn）全国一体（tǐ）化（huà）发放管理，企业补贴和低息专项贷款（kuǎn）资金（jīn）也能流向目（mù）标（biāo）中小微企业（yè），防止权力寻租和（hé）腐败行为发（fā）生，有助于打（dǎ）击灰色（sè）舞（wǔ）弊行（háng）为，提高（gāo）专项资金监（jiān）管透明度。

以精准扶（fú）贫为例，当前扶贫主管部（bù）门对资金流向的（de）追踪主要是，将分散在不同商业银行的付款记录（lù）汇总（zǒng）来（lái）分析推导资金（jīn）流的链路（lù）。根据中国人民银行（háng）数字货（huò）币研究所专利“数字货（huò）币定值追（zhuī）踪的方（fāng）法和系（xì）统”，央行可以授（shòu）权通过数字货币字串的可编程脚本，将（jiāng）扶贫资（zī）金流向追踪功能开放给扶贫主（zhǔ）管（guǎn）部门（mén），而无须再对（duì）接（jiē）多个信（xìn）息来源主（zhǔ）体。

数字货币的可编程性则可通过“前瞻条件（jiàn）触发（fā）（Forward Contingent）”设计，更（gèng）好地解决基于法定货币投放后传导机制不畅的问（wèn）题，最大化逆周期调控效率，避（bì）免（miǎn）货（huò）币“脱（tuō）实向虚”的问（wèn）题。DCEP的流（liú）通交易分（fèn）为普通交易和定向流通。普通交（jiāo）易通过对所（suǒ）有（yǒu）者完（wán）成变更（gèng）登记，从而将数字货币字串从付（fù）款端发送到收款端。而定向流通则（zé）限制了用途（tú）规则，付款方和用款方的付款指令需（xū）要（yào）满足特定的（de）交易触（chù）发条件。具体流程是：向金融机构发送数字货（huò）币，此时状态无效，只有当满（mǎn）足（zú）触发（fā）条件时，数字（zì）货币才生效。数（shù）字货币系统会对（duì）触发条件及用途规则进行监控，确认后会将数（shù）字货（huò）币（bì）的（de）所有（yǒu）权信息（xī）变更到（dào）收款方，并重新设置为不受用途规则限制（zhì）的数（shù）字货（huò）币。

央行数字货币在（zài）维护公民的合法（fǎ）私（sī）有财产不受侵犯、确保交易（yì）安全（quán）性的同时，也能满足（zú）反洗钱（qián）、反恐怖融资、反逃税的监（jiān）管要求（qiú），在（zài）技（jì）术上（shàng）采用账户“松耦合（hé）”的设计来实现可（kě）控匿名。具体而言，采用“前台自愿、后台（tái）实名”的设定模式来实现（xiàn）可（kě）控匿名，即交易（yì）双（shuāng）方（fāng）可以匿名，央行数字货币绑定惟一性“标识代码”，依靠密码编（biān）写身（shēn）份标识，避免“双重花销”和盗窃（qiè）冒用等。脱离传统（tǒng）银行账户实现（xiàn）价值转移，使得交（jiāo）易环节对账户的依（yī）赖程（chéng）度大幅降（jiàng）低。但是，在监（jiān）管机构中需实名备案（àn），央行（háng）数字货币系统中记录着交易人（rén）的身份（fèn）资料（liào）和交流信息（xī），只（zhī）有在法律（lǜ）许可范（fàn）围内实施追溯，有效甄别黑市洗（xǐ）钱、恐怖融资和欺（qī）诈交易等非法行为，保证在（zài）实现双方匿名交易和（hé）三反（反洗钱、反恐怖融资、反逃（táo）税）之间（jiān）找到平衡（héng）点。

借助于两层运营体系的可（kě）控（kòng）匿名（míng）性，即（jí）在（zài）央行（háng）数字货币（bì）的第一层运营体系中，实名制（zhì）机构（gòu）将需要（yào）注册；在第二层运营（yíng）体系中，用（yòng）户层面的转让将匿名（míng）。央行数字货币既可以像现金一样易于（yú）流通（tōng），又（yòu）可以实（shí）现（xiàn）可控匿名（míng）。除了央行和监管机构外，任何交易方都不知道拥有者（zhě）或（huò）以（yǐ）往使用者的身份信息，确保交易过（guò）程中的匿名性，但（dàn）监管机构依然可（kě）以通过（guò）在法律（lǜ）许可范围内（nèi）进行（háng）追溯，检（jiǎn）测（cè）不法行为。

央行法定数（shù）字货币（DCEP）的推出有望引发银行IT迭代升级新需求，重塑当前银行IT解决方（fāng）案整体（tǐ）面貌。商业（yè）银行（háng）从原先（xiān）以纸钞为（wéi）主、数字系统为辅（以记账作用（yòng）为主）的（de）M0系统，转变为交易（yì）全程数字化。

具体而言，面对客（kè）户用户端，需进行（háng）DCEP交易请求（qiú）接收；面向央行发行端，需进（jìn）行数据（jù）编码与区块（kuài）链格式转码，同时（shí）接收（shōu）央行的交易监督并及（jí）时向（xiàng）用户端进行交易结（jié）果（guǒ）反馈。因此（cǐ），原有银行IT系统（tǒng）难以适用于全新的数字货币时代，将（jiāng）升级至适配DCEP及以数字化交易为核（hé）心的新系（xì）统。具（jù）体（tǐ）而言，银行将主要承担用户请求受理和数（shù）字货（huò）币现有（yǒu）账户体系互（hù）换（huàn）的（de）职责，主要系（xì）统包括新建的（de）商业银行数字货币系统（含认证验证系统等），同时要对核心系统及（jí）配套业务系（xì）统进行接（jiē）口（kǒu）改造及运维（wéi）。而在客户端，将整体可（kě）归类为（wéi）偏企业向（B端）的支付软硬（yìng）件类的（de）改造需求，以及偏个人向（C端）的数字钱（qián）包类创建、改造及运维需求上。

商业银行势必将借助数字银行（háng）项目（mù）进（jìn）行信（xìn）息化系统改造。短期来看，在应对数字货币的生（shēng）成（chéng）、发（fā）行、投放、存储，以（yǐ）及安（ān）全（quán）方面所需要的金融基础设施建设，将能够形成生成系统（tǒng）、发行系（xì）统、央行对接接口、身（shēn）份认证、记账系统、数字钱包、加密传（chuán）输、大数据分析系（xì）统（tǒng）等。

危中有机，数字（zì）货币（bì）的推（tuī）出有（yǒu）利于商业银行加速数字（zì）化转（zhuǎn）型（xíng）过程，拓展新业务（wù），完善基于支付（fù）、结算领域的服务条线。例如，在数（shù）字（zì）货币中心化管理模式（shì）下（xià），商业银行可新增表外业务，包（bāo）括代理央行数字货币发行、数（shù）字货币钱（qián）包托管等业务。

长期来看 ，DCEP或（huò）用于（yú）创新的支付（fù）场景中（zhōng），商业银行可以（yǐ）连接各行各业，打造开放银行场景，基于更多的使用流量，数字货币和数字钱包（bāo）的推广，提高客户黏性。由于数字货币账户只能（néng）开在商业银（yín）行，商业银行终于在（zài）与支付宝、微（wēi）信等第三方支付的（de）竞争中重新找到新（xīn）的竞争力，商（shāng）业银行（háng）可将数（shù）字钱包支付作为流量（liàng）的重要入口（kǒu），在建立强（qiáng）大的使（shǐ）用客户群体和建立客户习惯后（hòu），推（tuī）广更多（duō）增值服务，带（dài）动（dòng）商业（yè）银行现有零售服务的提（tí）升。将支付作为基石，围绕（rào）支付提供消费金融（róng）服务，同时还（hái）可提升（shēng）中间业务的获客功能。

另外，数字银行将带动商业银（yín）行通过建立开放平台，聚集（jí）场景（jǐng）合作伙伴（bàn），让最终用户可以（yǐ）通过不同介质、渠道，在日常（cháng）生活和消费中使（shǐ）用商业银行的（de）服务，这也是商业银（yín）行进行数字化（huà）转型过（guò）程中一直（zhí）倡（chàng）导的“开放银行（háng）”的理（lǐ）念。对于商业银（yín）行来（lái）说（shuō），数字货币可以延伸到更多的零售场景中，并在一定时期内（nèi）仅开放（fàng）给（gěi）商业（yè）银行，商业银行可以抓住该（gāi）机会获得活跃（yuè）流量，增加客（kè）户数量，发展开放银行服务。同时，因为其底层区（qū）块链（liàn）技术路线的开放性（xìng），商业（yè）银行可（kě）以在（zài）适（shì）合的（de）场景中将智能合约（yuē）和数字货币（bì）相结合，为客（kè）户创造（zào）更高层次的（de）基于区块链的服务网（wǎng）络（luò），形成（chéng）巨大的生（shēng）态（tài）系统。

总结（jié）而言，数（shù）字（zì）货（huò）币将改变传统货币的形（xíng）态，对于商业银行而言，短期（qī）内（nèi）可能导致基（jī）础货（huò）币（bì）数量减少和存（cún）款准备（bèi）金增加，但（dàn）其可提高央行货币（bì）政策（cè）工具的可设（shè）计（jì）性、提（tí）升财政政策和产业政策在资金（jīn）运营上的精准度（dù），尽量（liàng）避免“资金空转”和“流动性陷阱”，在一定程度上为新型（xíng）货币和财政政策工具的实施（shī）创造了条件，并可（kě）以提高金融监管透明度和效率，有助于打击（jī）诈骗、腐（fǔ）败（bài）、反洗钱、偷税漏税、恐怖组织融资等（děng）违法犯罪行为。央行数字货币的推（tuī）出将（jiāng）深刻改（gǎi）变我国金融业（yè）态，结合区块链技术（shù）的运（yùn）用将大大推动商业银行的（de）数字化转型（xíng）进程，加速商业银行向开放银行转型的战略。